AXA安盛投资策略&2023最新年报解读

作为全球最具规模的保险公司之一，AXA安盛距今已发展207年，此间经历过数次的大起大落，如今仍是全球第三大国际资产管理集团。

近日，安盛发布2023年年报，集团在国际保险领域的投资价值高达5137亿欧元，折合5576亿美元，业绩同比提高10.26%！

安盛全球投资布局

1、安盛保险投资5576亿美元，固定资产超6成

截止2023年12月31日，安盛投资资产总额5576亿美元，超6成投资于固定资产，风险金和权益类资产皆不足2成，不动产仅占总投资的5.8%！

2、固收类资产总额3397亿美元，72%投资周期在5年以上

固收类资产资产总额3397亿美元，占比64.6%，包括政府及政府机构债券、公司债券和贷款。大部分投资时限在5年以上，＞5年以上占比72%，1~5年占比22.6%，≤1年占比5.4%，反映出保险资金投资期限长、注重长期回报的特征，投资组合评级77%在A及以上，稳定且优质！

3、政府及政府机构债券1867亿美元，主要分布于法国及欧洲地区

安盛投资政府1717亿美元，政府机构债券150亿美元，合计1867亿美元。政府债券主要分布于法国及欧洲国家，日本为亚洲区域的核心债券国。

总结安盛的投资布局，具有 稳健均衡和长期 投资的特征。与2022年相比，大幅度减少了房地产板块的投资，增加了对冲风险基金的份额。再次验证集团“ 谨慎、均衡、进取 ”投资策略的正确性！

另一方面，集团私有的投资团队AXA IM（法国安盛投资管理），也会根据保险的类别和红利的性质协助集团调整投资策略，设立多元分红基金，即“资产份额”。以香港安盛旗舰产品「挚汇储蓄计划」为例，基本资产份额与货币户口的资产份额不同，其投资方式也会有所出入。

如图，对于锁定到货币户口的资产份额，投资方式为100%固定收益，风险较低，而对于基本账户中，增长资产为15%~70%，投资市场为注重亚太地区（日本除外）的环球市场。

固定投资工具方面则侧重美国及亚洲（包括中国香港及内地）市场，主要投资于以美元计值的固定收益资产，并利用衍生工具对冲不同货币带来的风险，竭力维持分红基金文件的资产组合！

安盛多元货币计划：挚汇

安盛「挚汇」2022年1月上市，是全港最早的多元货币计划之一。刚推出时就有9种保单货币，如今依然领先；预期回报高达7%，超过当时的友B「盈Y」一代；市场首创了保单货币“部分转换”功能，引领了后来港险“保单分拆”功能的迭代，从那之后，保C、宏L相继推出带有“开枝散叶”、“保单分拆”功能的多元货币储蓄险。

2024年伊始，「挚汇」再放大招，将权益类资产比重从15%~70%上调至20%~75%，将产品总总回报提高至第一梯队，预期收益高达7.13%，5年期美元产品，在保单第20年的总内部回报IRR高达5.60%，目前市场最高！

同时在保单灵活和传承权益方面也进一步更新（往期：）。

AXA安盛简介

AXA安盛是全球历史最悠久的保险品牌之一，1817年在法国成立，跨越了三个世纪，经历了第一次、第二次和第三次工业革命，历经207年的风雨沧桑屹立不倒，是世界领先的保险和资产管理机构，管理资产规模高达 10000亿美金！

目前，安盛业务已遍布世界51个国家，旗下近15万员工已为9400万投资者提供优质的服务和产品，投资规模世界领先，正是敢于在波动的经济周期提升产品总回报的底气，给投资者稳稳的幸福！